原油期货交易你了解的还是石油美元?(一)

作者: 俊, 李 发表时间: 2017-09-25 14:04:25

黄金兑换体系在40年代中叶诞生,那时美国在布雷顿森林体系下成为了新的世界霸主。布雷顿森林体系下基本内容就是美元与黄金挂钩,其他国家与美元挂钩,实行固定汇率制度。任何国家都可以随时按35美元1盎司的官价向美国兑换黄金。由于提炼和精炼黄金的成本最终超越了35美元,尼克松被迫宣布终止黄金美元兑换,这也导致了石油美元体系的诞生。

美元霸权主义其实在越南战争(1959-1975)之际就已摇摇欲坠,五任总统牵涉其中,也令美国从一个债权国变成债务国。1973年10月第四次中东战争爆发,OPEC为了打击对手以色列及支持以色列的国家宣布石油禁运。如果美国不找到布雷顿森林体系的替代,那可能会丢掉其世界统治地位。1973年就成为了一个契机,美国前国务卿基辛格与沙特谈判,让原油以美元贸易和结算,进而在整个石油输出国组织扩大了美元的垄断地位,石油美元代替了黄金美元,使得美元霸权起死回生的关键。体系内容包括:沙特和其他OPEC国家只接受美元结算石油;原油收入再投资到美国国债;美国将为沙特提供全面的军事支持。(本段部分内容摘自【原油期货交易的24堂精品课】魏强斌·著)

原油不仅仅是原油,基辛格对于原油的理解也说了依据大实话:“倘若你掌握了石油,你就控制了所有国家;倘若你控制了粮食,你就控制了所有人;倘若你控制了货币,你就控制了整个世界。”历史告诉了我们石油/原油有多么重要,原来伊朗的巴列维、伊拉克的萨达姆不正是触碰了这一根基,才会引起政变。但霸权主义并不会永久,终会引起更多不满者的反抗。随着美国对于一些石油出口国制裁力度以及数量的加大,对于石油美元这种不满也就越演越烈,委内瑞拉总统马杜罗称,该国已开始使用人民币来代替美元为石油计价这也是世界第一个抛弃美元,改用人民币机制。先是中国和俄罗斯,首次使用人民币进行石油交易,再加上伊朗,委内瑞拉,乃至如今的沙特,欧洲央行也在2016年首次将人民币加入外汇储备,甚至越来越多的新兴市场经济体国家等已经开始在彼此之间进行双边交易。

据报道称,中国准备发行以人民币计价、可转换成黄金的原油期货合约。该原油期货合约将是中国首次向外国投资者、交易所和石油公司开放的商品合约。中国版原油期货的推出,是我国期货市场对外开放的重要举措,同时意味着国际原油市场中将存在中国价格基准,将会为中国在全球原油定价体系中争得一席之地,也有利于提高中国整个大宗商品市场交易话语权,并有力推动人民币国际化进程。工业界有句经典语录:“原油期货,商品之母!一切商品交易者的起点。”近十几年来的历史数据显示,作为石油期货最重要的合约品种,原油期货(OilFut)是世界上商品期货中最大成交量品种,足以证明原油期货在商品期货中重要地位与价值所在。

目前,世界上交易量最大、影响最广泛的原油期货合约共有3种:英美两大老牌资本主义强国旗下两大交易平台——纽约交易所(NYMEX)西得克萨斯中间基原油(WTI)和伦敦国际石油交易所(IPE)北海布伦特原油(Brent),以及最重要的原油产出地附近——新加坡国际金融交易所(SIMEX)的DUBAI(迪拜原油)期货合约,它们主导着全球多数市场的原油基准价格。但一旦中国版石油期货与黄金挂钩,也会是许多石油出口国的首选。原油是商品之母,黄金是货币之母,在期货交易中,这两者无疑占据这举足轻重的地位,二日后在中国的市场也是广阔,可是你真的了解原油期货交易么?我们可以发现原油期货市场上积累大笔财富的那些对冲基金和独立投资人,他们研究的对象、研究过程大多是技术分析稍有提及甚至不提,讲原油期货的书籍不少,但要么是概念科普类,要么是“技术神器”类的,那真的是我们需要的么?我想你们心中早已有数,那么真正要研究好原油期货,我们要掌握什么?连载文章将根据供职于Dina privately-owned investment and speculation fund的首席策略师魏强斌《原油期货交易的24堂精品课:顶级交易员分析框架》一书中,基于他15年多的分析框架,研究原油、黄金和交易。